MACD Göstergesi: Nedir? Nasıl Çalışır? Ne Anlatır?
MACD (Moving Average Convergence Divergence - Hareketli Ortalama Yakınsama Uzaklaşma), teknik analizde en popüler ve güvenilir göstergelerden biridir. 1970'lerde Gerald Appel tarafından geliştirilen bu gösterge, hem trend hem de momentum bilgisi vererek yatırımcılara alım-satım kararlarında yardımcı olur.
MACD Nedir ve Nasıl Çalışır?
MACD, farklı periyotlardaki hareketli ortalamaların arasındaki ilişkiyi analiz ederek fiyat hareketlerinin gücünü ve yönünü ölçer. Basitçe söylemek gerekirse, fiyatın momentumunu ve trendin değişme olasılığını gösterir.
MACD'nin Üç Ana Bileşeni
1. MACD Çizgisi (Mavi Çizgi)
12 günlük EMA (Üstel Hareketli Ortalama) ile 26 günlük EMA arasındaki farktır. Bu ana çizgi, momentumun yönünü gösterir.
Hesaplama: MACD = 12 günlük EMA - 26 günlük EMA
2. Sinyal Çizgisi (Kırmızı/Turuncu Çizgi)
MACD çizgisinin 9 günlük EMA'sıdır. Alım-satım sinyalleri için referans noktası görevi görür.
3. Histogram (Çubuklar)
MACD çizgisi ile Sinyal çizgisi arasındaki farkı gösterir. Momentumun gücünü görselleştirir.
Hesaplama: Histogram = MACD Çizgisi - Sinyal Çizgisi
Grafiğinize MACD Eklediğinizde Nelere Bakmalısınız?
1. MACD Kesişmeleri (En Önemli Sinyal)
Yükseliş Sinyali (Alım):
MACD çizgisi, Sinyal çizgisini aşağıdan yukarı doğru kestiğinde alım fırsatı oluşur. Bu, momentumun pozitife döndüğünü gösterir.
Örnek: Diyelim ki bir hisseyi izliyorsunuz. Fiyat 100 TL seviyesinde yatay seyrediyor. MACD çizgisi -0.5 seviyesinde Sinyal çizgisini yukarı kesiyor. Bu, fiyatın yakında yükseliş başlatabileceğinin işareti olabilir.
Düşüş Sinyali (Satım):
MACD çizgisi, Sinyal çizgisini yukarıdan aşağı doğru kestiğinde satış sinyali oluşur. Momentum zayıflıyor demektir.
Örnek: Hisse 120 TL'ye yükselmiş durumda. MACD çizgisi +0.8 seviyesinde Sinyal çizgisini aşağı kesiyor. Bu, yükselişin sona erebileceği ve kar realizasyonu yapmanın zamanının geldiği anlamına gelebilir.
2. Sıfır Çizgisi Geçişleri
Sıfır Üstü: MACD çizgisi sıfır çizgisinin üzerindeyse, kısa vadeli ortalama uzun vadeliden yüksektir ve yükseliş trendi devam ediyor demektir.
Sıfır Altı: MACD sıfırın altındaysa düşüş trendi hakimdir.
Örnek: Bitcoin 40,000 dolardan 50,000 dolara çıkıyor. MACD çizgisi -2'den +3'e yükselip sıfır çizgisini geçiyor. Bu, güçlü bir yükseliş trendinin başladığını teyit eder.
3. Histogram Analizi
Histogram çubukları büyüdükçe momentum güçlenir, küçüldükçe zayıflar.
Pozitif ve Büyüyen Histogram: Yükseliş ivmeleniyor. Alım fırsatları güçlü.
Pozitif ama Küçülen Histogram: Yükseliş yavaşlıyor. Dikkatli olun, yakında düşüş gelebilir.
Negatif ve Büyüyen (Derinleşen) Histogram: Düşüş hızlanıyor. Satış baskısı artıyor.
Negatif ama Küçülen Histogram: Düşüş yavaşlıyor. Dip yakın olabilir, alım fırsatı hazırlanıyor.
Örnek: Bir hissenin histogramı son 5 günde giderek küçülüyor (3, 2, 1.5, 1, 0.5). Fiyat hala yükseliyor ama momentum zayıflıyor. Bu, yakında düzeltme gelebileceğinin erken uyarısıdır.
4. Diverjans (Uyumsuzluk) - İleri Seviye Sinyal
Diverjans, MACD ile fiyat hareketleri arasındaki uyumsuzluktur ve çok güçlü sinyaller verir.
Yükseliş Diverjansı (Alım Sinyali):
Fiyat daha düşük dip yaparken MACD daha yüksek dip yapıyor. Satış baskısı tükeniyor, yükseliş yakın.
Örnek:
• Ocak'ta hisse 80 TL'ye düşüyor, MACD -1.5
• Mart'ta hisse 75 TL'ye düşüyor (daha düşük dip), ama MACD -1.2 (daha yüksek dip)
• Bu, satıcıların gücünün azaldığını gösterir. Güçlü bir yükseliş başlayabilir.
Düşüş Diverjansı (Satış Sinyali):
Fiyat daha yüksek zirve yaparken MACD daha düşük zirve yapıyor. Alım gücü zayıflıyor.
Örnek:
• Haziran'da hisse 150 TL'ye çıkıyor, MACD +2.0
• Ağustos'ta hisse 160 TL'ye çıkıyor (daha yüksek zirve), ama MACD +1.6 (daha düşük zirve)
• Bu, yükselişin sahte olduğunu, yakında düşüşün gelebileceğini gösterir.
MACD Kullanımında Pratik Stratejiler
Strateji 1: Klasik Kesişme Stratejisi
Alım Kuralları:
• MACD çizgisi Sinyal çizgisini yukarı kessin
• Histogram pozitife dönsün
• Tercihen sıfır çizgisinin üzerinde olsun
Satım Kuralları:
• MACD çizgisi Sinyal çizgisini aşağı kessin
• Histogram negatife dönsün
Strateji 2: Sıfır Çizgisi Stratejisi
Alım: MACD çizgisi negatiften pozitife geçtiğinde al.
Satım: MACD çizgisi pozitiften negatife geçtiğinde sat.
Bu strateji daha az sinyal verir ama daha güvenilirdir.
Strateji 3: Diverjans ile Dip/Zirve Yakalamak
Yükseliş diverjansı görünce al, düşüş diverjansı görünce sat. Bu strateji trend dönüş noktalarını yakalamak için idealdir.
MACD'yi Güçlendiren Kombinasyonlar
MACD'yi tek başına kullanmak yerine başka göstergelerle destekleyin:
MACD + RSI: MACD alım sinyali verdiğinde RSI'ın 30-50 arasında olması ideal. Aşırı alım bölgesinde (70 üstü) değilse sinyal daha güvenilir.
MACD + Destek/Direnç: MACD alım sinyali önemli bir destek seviyesinde geliyorsa çok güçlü. Satış sinyali direnç seviyesindeyse aynı şekilde güçlü.
MACD + Hacim: MACD sinyali yüksek işlem hacmiyle geliyorsa teyit edilmiş demektir.
Dikkat Edilmesi Gereken Noktalar
Yanlış Sinyaller: Yatay (trend olmayan) piyasalarda MACD çok fazla yanlış sinyal verebilir. Trend varlığını başka göstergelerle teyit edin.
Gecikmeli Gösterge: MACD hareketli ortalamalara dayalı olduğu için gecikmeli bir göstergedir. Çok hızlı hareketlerde geç kalabilir.
Ayar Önemlidir: Standart ayarlar (12, 26, 9) uzun vadeli yatırımlar için iyidir. Kısa vadeli işlemler için (5, 13, 5) gibi ayarlar deneyebilirsiniz.
Zaman Dilimi: Hangi zaman diliminde çalıştığınız önemli. Günlük grafikte alım sinyali varken saatlik grafikte satış sinyali olabilir. Kendi yatırım sürenize uygun zaman dilimini seçin.
Gerçek Hayattan Bir Örnek
Diyelim ki Türkiye'de bir banka hissesini takip ediyorsunuz:
1. Hafta: Hisse 25 TL, MACD -0.3'te Sinyal çizgisinin altında. Histogram negatif ve derinleşiyor. Yapılacak: Bekle veya satışta kal.
2. Hafta: Hisse 23 TL'ye düştü ama MACD -0.25'e yükseldi (diverjans başlangıcı). Histogram hala negatif ama küçülüyor. Yapılacak: Alıma hazırlan.
3. Hafta: Hisse 23.5 TL. MACD çizgisi -0.1'den Sinyal çizgisini yukarı kesti! Histogram pozitife döndü. Yapılacak: AL! Giriş noktası: 23.5 TL.
4-6. Hafta: Hisse 27 TL'ye çıktı. MACD +0.5'te, histogram büyüyor. Yapılacak: Pozisyonda kal.
7. Hafta: Hisse 28 TL'de ama MACD +0.4'te (düşüş diverjansı). MACD çizgisi Sinyal çizgisini aşağı kesti. Yapılacak: SAT! Çıkış: 27.5 TL. Kar: %17.
MACD, doğru kullanıldığında piyasanın nabzını tutmanıza yardımcı olan güçlü bir araçtır. Önemli olan sabırlı olmak, sinyalleri beklemek ve diğer analiz araçlarıyla desteklemektir.
Unutmayın: Hiçbir gösterge yüzde yüz doğru sinyal vermez. Her zaman risk yönetimi yapın, zarar durdur emirleri kullanın ve portföyünüzü çeşitlendirin. MACD'yi bir karar verme aracı olarak değil, karar vermenize yardımcı olan bir destek sistemi olarak görün.
İlk başta karmaşık gelebilir ama birkaç hafta grafiklerde MACD'yi takip ederseniz, zamanla göstergeyi okumak ikinci doğanız haline gelecektir. Bol kazançlar!
Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
